Ozforex Forward Rates Formula

O que é taxas de adiantamento 13 As taxas de adiantamento podem ser definidas como a forma como o mercado se sente sobre os movimentos futuros das taxas de juros. Eles fazem isso extrapolando a partir da taxa de pontos teóricos livres de risco. Por exemplo, é possível calcular a taxa de avanço de um ano de um ano a partir de agora. As taxas de adiantamento também são conhecidas como taxas implícitas para a frente. Para calcular um valor de títulos usando taxas de forward, você deve primeiro calcular essa taxa. Depois de calcular este valor, você apenas conecta-o à fórmula para os preços de uma obrigação onde a taxa de juros ou o rendimento seria inserido. 13 Exemplo: um investidor pode comprar uma factura do Tesouro de um ano ou comprar uma factura de seis meses e transferi-la para outra factura de seis meses, uma vez que amadureça. O investidor será indiferente se ambos produzirem o mesmo resultado. Um investidor conhecerá a taxa local para a factura de seis meses e a obrigação de um ano, mas ele ou ela não saberá o valor de uma nota de seis meses comprada no prazo de seis meses. Contudo, considerando estas duas taxas, a taxa de juros de seis meses será a taxa que iguala o retorno do dólar entre os dois tipos de investimentos mencionados anteriormente. 13 Resposta: Um investidor compra uma nota de seis meses para x. No final de seis meses, o valor seria igual a: 13 x (1 z 1), em que z 1 metade do equivalente de vínculo na taxa de seis meses. 13 F a metade da taxa de adiantamento (expressa como BEY) de uma taxa de seis meses de seis meses a partir de agora. Se ele comprou a conta de seis meses e reinvestiu o produto por mais seis meses, o retorno do dólar seria calculado assim: 13 Para o investimento de um ano, os futuros dólares seriam x (1 z) 2 13 Então o duplo F para obter o BEY . 13 Aqui estão alguns números para tentar nesta fórmula: taxa de spot de seis meses é 0,05 0,025 z 1 taxa de spot de 1 ano é 0,055 0,0275 z 2 13 F (1.0275) 2 (1.025) -1 F .030 ou .06 ou 6 BEY 13 Para confirmar isso: X (1.025) (1.03) 1.05575 X (1.02575) 2 1.05575 13 Depois de ter desenvolvido a curva de taxa futura, você pode continuar a correr e atirar na equação básica do vínculo usando as taxas de adiantamento em vez do desconto Taxa para valorar o vínculo. A taxa de adiantamento é diferente da taxa do local e depende da taxa de exibição, taxa de juros e número de dias entre o dia atual e a data do valor. As taxas de adiantamento são exibidas com mais 2 dígitos após as taxas decimais do local. Nota: Se uma posição para a frente não tiver sido fechada até o final da Data do Valor, a opção de avanço expirará e será encerrada automaticamente no final do dia de negociação. O PL será adicionado ao saldo da conta. A Taxa spot é modificada por um novo componente no preço, a taxa de troca. A Taxa de Swap é adicionada à Taxa de Spot para calcular a Taxa de Vencimento. Taxa de taxa de adiantamento Comprar um instrumento para a frente: Venda de um instrumento para a frente: Taxa de troca n Número de dias de calendário entre o dia atual e o final do dia de valor R Taxa resultante (a diferença entre as taxas anuais das duas moedas, ajustada por - spreads ) Esclarecimento e Exemplos Cada comércio de Forex na verdade consiste em duas operações: Comprar uma moeda e vender outra moeda: COMPRAR EURUSD significa: COMPRAR EUR VENDER USD VENDER EURUSD significa: VENDER EUR COMPRAR USD. Taxas anuais. Para efeitos do cálculo da taxa de juros a prazo: a taxa anual da moeda comprada é tomada com o sinal positivo. Isto é o que o comerciante recebe. A taxa anual da moeda vendida é tomada com o sinal negativo. Isto é o que o comerciante paga. Spreads -. O objetivo do spread é diminuir a taxa que o comerciante recebe e aumentar a taxa que o comerciante paga. Assim, o spread é subtraído da taxa anual que o comerciante recebe e adicionado à taxa anual que o comerciante paga. Exemplo 1: Cálculo da Taxa Resultante (R) O spread de 1 mês para EUR e para USD é 0,15 EUR taxa anual 4,25 USD taxa anual 2,00 Exemplo 1a: O comerciante compra EUR VENDA USD: A taxa resultante (R) é. Resultado positivo, o Trader recebe. Exemplo 1b: O comerciante VENDE EUR BUYS USD: A taxa resultante (R) é. Resultado negativo, o comerciante paga. Aplicando spreads da tabela: Se a diferença de tempo entre o dia atual e o fim da data do valor for menor ou igual ao intervalo de tempo especificado na tabela, o spread especificado para este intervalo é usado Se a diferença de tempo entre a corrente Dia e o final da data do valor é maior que o intervalo de tempo especificado na tabela, o spread especificado para o próximo intervalo é usado. Se não houver propagação especificada para um determinado intervalo, o sistema tentará usar a propagação a partir do intervalo posterior mais próximo. Se não houver tal propagação disponível, a data de valor mais recente será restringida pelo spread disponível mais próximo. Exemplo 2: Cálculo da Taxa de Permuta Hoje é quarta-feira 03 de setembro, hora é 16:00 Valor Data 01 de outubro (menos de 1 mês de calendário): n 27 (27 dias de calendário até a data de valor) Se nós COMPRAR EUR VENDA USD: Se nós VENDER EUR COMPRAR USD: Exemplo 3: Cálculo da Taxa de Swap para obter a Taxa de Vencimento Preço spot atual para EURUSD: BID 1.4570 1.4575 PERGUNTAR Exemplo 3a: COMPRAR EUR VENDER USD (Usando o preço ASK de 1.4575) Taxa de Swap: 0.14625 da taxa Ask de 1.4575 0.002132 Trader Recebe, o que significa que ele compra menor Isso significa que a taxa de swap é subtraída do preço ASK. Exemplo 3b: VENDER EUR COMPRAR USD (usando o preço BID de 1.4570) Taxa de troca: - 0.19125 da taxa de lances de 1.4570 - 0.002787. Trader Pays, o que significa que ele vende inferior. Isso significa que a taxa de swap é subtraída do preço BID.